Guardar las conversaciones del messenger es así de fácil:
Herramientas / Opciones / Mensajes
En la parte inferior marque la casilla “Guardar automáticamente un historial de mis conversaciones“.
Para finalizar salga de las ventanas mediante el botón Aceptar.
El historial quedará almacenado en el directorio:
Mis documentos / Mis Archivos Recibidos /
Aparecerá una carpeta con el usuario de MSN seguido por unos números.

